2024年中级经济师金融核心知识点汇总一
2024年中级经济师考试报名时间预计为8月11日-9月12日，考试时间安排在11月16日、17日。金融科目计算占比突出，细节类考点较多，难度较大。为了帮助准备参加今年中经考试的考生高效学习，优路教育教研老师针对各科目的核心知识点进行了梳理。这篇内容主要讲解中级经济师金融科目的核心知识点。准备参加今年中经金融专业的考生快来学习吧！另附有历年真题以及经济基础知识点的学习入口。
核心知识点一：我国的利率市场化
(一)利率市场化改革目标及思路
1.改革目标：最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定利率水平的市场利率体系和市场利率管理体系。
2.改革思路
(1)先放开货币市场利率，然后放开债券利率，最后再推进存贷款利率市场化;
(2)存贷款利率先外后本;先贷后存;先长期、大额;后短期、小额。
(二)我国利率市场化的进程
1.逐步放松利率管制
(1)1996年，拆借利率完全市场化;
(2)债券市场利率放开;
(3)存贷款利率市场化。
2.培育市场化的利率形成和调控机制
(1)着力培育以上海间同业拆放利率(Shibor)、国债收益率曲线和贷款市场报价利率(LPR)等为代表的金融市场利率体系，为金融产品定价提供重要参考。
| 利率构成 | 内容 | |
| 上海银行间同业拆放利率 | Shibor，单利，无担保，批发性利率;是由信用等级较高的数家银行组成报价行，根据人民币同业拆出利率确定的一个算术平均利率。 | |
| 贷款市场报价利率(LPR) | 报价行类型 | 全国性银行、城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行，数量由10家扩大至18家。 |
| 报价品种 | 1年期和5年期以上，两个期限品种 | |
| 报价方式 | 每月20日(遇节假日顺延)9时前，按公开市场操作利率(主要是中期借贷便利利率)加点形成的方式，向全国银行间同业拆借中心报价。 | |
| 计算方式 | 全国同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均的方式计算得出LPR，并于每月20日(遇节假日顺延)9时30分公布。 | |
| 贷款利率 | 决定自2020年3月1日起，存量浮动利率贷款定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成。 | |
(2)不断健全市场利率定价自律机制
按照自愿参与原则，自律机制开展了2021年合格审慎评估。经评估，自律机制成员分为核心成员(15家)、基础成员(1574家)和观察成员(478家)。
【2022年真题·多选】我国着力培育代表性的金融市场基准利率体系包括( )。
A.贷款市场报价利率 B.常备借贷便利利率
C.上海银行间同业拆放利率 D.中期借贷便利利率
E.国债收益率曲线
【参考答案】ACE
核心知识点二：汇率概念和分类
汇率，又称为汇价，是指一种货币与另外一种货币之间的兑换或折算的比率。
(一)标价方法
1.直接标价：应付标价法，外汇汇率，大多数国家采用。
2.间接标价：应收标价法，本币汇率，英美少数国家采用。
(二)汇率分类
| 分类依据 | 汇率种类 |
| 制定方法 | 基本汇率与套算汇率 |
| 外汇买卖 | 买入汇率与卖出汇率 |
| 交易背景 | 即期汇率与远期汇率 |
| 形成机制 | 官方汇率与市场汇率 |
| 报出时间 | 开盘汇率与收盘汇率 |
| 支付通知方式 | 电汇、信汇、票汇汇率 |
| 汇率制度性质 | 固定汇率与浮动汇率 |
| 衡量货币价值的需要 | 名义汇率、实际汇率、有效汇率 |
【2022年真题·单选】以一定整数单位的外国货币为标准，折算为若干单位的本国货币，这种汇率标价法为( )。
A.应收标价法 B.直接标价法 C.间接标价法 D.本币汇率
【参考答案】B
核心知识点三：股票定价
1.股票理论价格由预期股息收入和当时的市场利率决定：
股票理论价格=预期股息收入/市场利率(除法)
2.运用计算出的股票理论价格可以指导投资者的投资决策：
(1)股票市价小于理论价格，可以买进或继续持有;
(2)股票市价大于理论价格，可以卖出;
(3)股票市价等于理论价格，可以继续持有或抛出。
3.股票价格=预计每股税后盈利×市场所在地平均市盈率(乘法)
市盈率：常用的评估股价水平是否合理的指标。
市盈率=股票价格÷每股税后盈利
【2022年真题·单选】决定股票理论价格的两个因素为( )。
A.持有股票期限和信用债收益率
B.预期股息收入和当时的市场利率
C.全价和净价
D.持有股票种类和活期利率
【参考答案】B
【2019年真题·单选】预计某股票年末每股税后利润为0.5元，若此时市场的平均市盈率为20倍，则该股票的发行价格理论上为( )元。
A.40 B.30 C.20 D.10
【参考答案】D
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